? ? ? ?摘要：捕捉行情最快、量價挖掘最準(zhǔn)、風(fēng)險控制最穩(wěn),全面、安全、簡單、互聯(lián)網(wǎng)上最好用的數(shù)字貨幣智能自動搬磚套利平臺(m.aicoinarb.com),輕松量化,聰明交易。

在數(shù)字貨幣市場中，單線買賣風(fēng)險極大，如果對于貨幣對走勢判斷正確自然可以盈利，但一旦判斷錯誤，損失同樣驚人。

? ? ? ?而在數(shù)字貨幣市場上極為常見的對沖交易操作，就是為了避開單線買賣的風(fēng)險，有效保護(hù)風(fēng)險投資。今天我們就來說說數(shù)字貨幣對沖搬磚套利交易究竟是什么，又應(yīng)該怎么運(yùn)用。

什么是對沖交易？

? ? ? ?直白解釋就是，遵循“市場中性”原則，同時進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的數(shù)字貨幣交易操作。不難看出，數(shù)字貨幣交易之所以進(jìn)行對沖操作，核心目的還是為了降低投資風(fēng)險。阿爾法曾經(jīng)看過一個小故事：

? ? ? ?瓜農(nóng)伯伯想種西瓜，但覺的風(fēng)險有點(diǎn)高，于是找到保險公司業(yè)務(wù)員，想買份農(nóng)業(yè)保險。二人一合計，就把保險確定下來了：瓜農(nóng)伯伯拿出三千塊放到業(yè)務(wù)員那里，年底如果瓜農(nóng)大豐收，賣西瓜賺到錢了，（假設(shè)賺到了三萬）這筆保費(fèi)就取不回來了；但如果年底西瓜收成不好，瓜農(nóng)賠錢了（假設(shè)血本無歸），瓜農(nóng)就可以憑著這張保險合同去保險公司那里領(lǐng)取償付款三萬塊。總體看起來，不管今年收成如何瓜農(nóng)總是可以妥妥的拿到兩萬七千塊（30000-3000）的錢。這個保險也是完美的對沖掉了瓜農(nóng)不想承擔(dān)的風(fēng)險。

? ? ? ?PS：雖然從操作上看，對沖交易和瓜農(nóng)買保險有諸多不同之處，但這種關(guān)于對風(fēng)險的認(rèn)知以及提前采取措施防御風(fēng)險的思維方式，才真正是值得我們關(guān)注和學(xué)習(xí)的。

常見的數(shù)字貨幣對沖交易策略

1) 傳統(tǒng)對沖策略

? ? ? ?套利策略是最傳統(tǒng)的對沖策略，其本質(zhì)是金融產(chǎn)品定價“一價原理”的運(yùn)用，即買入相對被低估的品種、賣出相對被高估的品種來獲取中間的價差收益。因此，套利策略所承受的風(fēng)險是最小的，但這種策略要求交易者對行情走勢有正確的判斷。

2) 振蕩行情中的對沖策略

? ? ? ?在震蕩行情中市場定價失靈出現(xiàn)價差，同時買入和賣出相同數(shù)量的同貨幣對，高價市場賣出低價市場買入，快速高頻賺取市場差價收益。這種策略可以保證交易者在震蕩行情中的盈利。

在數(shù)字貨幣對沖交易中需要注意的三個點(diǎn)：

1) 對重搬磚套利無法避免幣價下跌

? ? ? ?對沖交易可以幫助交易者降低交易風(fēng)險，確保幣量穩(wěn)定增長，但不意味著只要做了對沖交易就能穩(wěn)賺不賠。最重要的仍是對趨勢的判斷，如果趨勢判斷失誤，那么一定要立即止損而不是去對沖。只有在趨勢判斷正確，但是入場時機(jī)不好的情況下，用對沖的方式做一個暫時的處理，才能保證兩邊獲利。

2) 主動對沖而不是被動鎖倉

? ? ? ?投資者會經(jīng)常遇到這種事情，開立了一個頭寸，不過一段時間后價格走向與投資者所希望的相反，由于沒有及時進(jìn)行對沖交易也沒有及時止損，導(dǎo)致“損失到了無法承擔(dān)的地步”。愿承受損失的交易者決定在同一個貨幣對上開立與第一個頭寸方向相反的新頭寸，然而匯價又轉(zhuǎn)向不利于第二個頭寸的方向運(yùn)動，這時投資者手中將持有兩個虧損頭寸事實(shí)上如果在發(fā)現(xiàn)大趨勢對頭，只是介入時機(jī)不佳，要立即對沖，不要等到已開倉部位已有較大損失時，不得已才去對沖，這樣就弱化了對沖的功能，也會使將來的解鎖變得更加困難。

3) 縮小交易規(guī)模

? ? ? ?重倉交易已經(jīng)是一個老生常談的話題。同樣的，在對沖交易中重倉也會陷入極為不利的局面。在高倉位、大單量時進(jìn)行對沖交易，會使賬戶的交易成本陡增，還會使剩余保證金比例過小，從而使將來的解鎖困難重重。

4) 使用機(jī)器人而非人工

? ? ? ?機(jī)器人交易已經(jīng)是一個老生常談的話題。同樣的，在對沖交易中人工下單也會陷入極為不利的局面。在極端的行情進(jìn)行對沖交易，會使賬戶的交易成本陡增。所以目前大多數(shù)用戶專業(yè)的數(shù)字貨幣搬磚套利機(jī)器人進(jìn)行雙向?qū)_套利，確保發(fā)現(xiàn)行情夠大、下單速度夠快、賺錢收益夠穩(wěn)定。國外比較好的coinsGas、CryptArb、國內(nèi)Aicoinarb(?m.aicoinarb.com?)

? ? ? ?最后，需要注意的是，數(shù)字貨幣交易市場影響行情變化的因素錯綜復(fù)雜，對沖只是減少風(fēng)險和閑幣增值的方法之一，再實(shí)際運(yùn)用中最好還是要具體情況具體分析。

? ? ? ?本文內(nèi)容不代表阿爾法套利寶平臺（ m.aicoinarb.com）觀點(diǎn)，內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者若據(jù)此操作，風(fēng)險自負(fù)。