科創板上市具體條件

上市發行條件

行業標準

發行人申請首次公開發行股票并在科創板上市，應當符合科創板定位，面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求。優先支持符合國家戰略，擁有關鍵核心技術，科技創新能力突出，主要依靠核心技術開展生產經營，具有穩定的商業模式，市場認可度高，社會形象良好，具有較強成長性的企業。

注：截至目前，從行業分布來看，新一代的信息技術、生物醫藥、高端制造、新材料這些領域的企業相對多一點。

據專業人士判斷，涉及的領域包括但不限于：

1、新能源汽車高端產業鏈，電動汽車電池系統、電動電驅系統、充電模塊等系統，熱管理、輕量化、汽車電子等領域。

2、無人駕駛產業鏈，包括感知、決策、執行三個層面，例如激光雷達、毫米波雷達、高精度地圖、算法模型、電子制動、電子驅動等。

3、新能源產業鏈，可能包括光伏、風電、氫能源、特高壓、儲氫運氫、鋰電、燃料電池等。

4、醫藥行業，風口之上。創新藥、高端仿制藥、細胞治療、基因測序等等，涉及范圍非常之廣。

5、半導體產業鏈。IC 設計、半導體設備廠商。困難重重，亟需支持。

6、軍工行業，非常寬泛。

7、高端制造業，新興產業核心零部件 、OLED 設備等等。細分龍頭，需要市場挖掘。

8、AI、機器人。

發行條件

發行人是依法設立且持續經營3年以上的股份有限公司，具備健全且運行良好的組織機構，相關機構和人員能夠依法履行職責。

注：3年是個硬指標，需注意。

有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。

發行人會計基礎工作規范，財務報表的編制和披露符合企業會計準則和相關信息披露規則的規定，在所有重大方面公允地反映了發行人的財務狀況、經營成果和現金流量，并由注冊會計師出具標準無保留意見的審計報告。

發行人內部控制制度健全且被有效執行，能夠合理保證公司運行效率、合法合規和財務報告的可靠性，并由注冊會計師出具無保留結論的內部控制鑒證報告。

發行人業務完整，具有直接面向市場獨立持續經營的能力：

（一）資產完整，業務及人員、財務、機構獨立，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不存在對發行人構成重大不利影響的同業競爭，不存在嚴重影響獨立性或者顯失公平的關聯交易。

（二）發行人主營業務、控制權、管理團隊和核心技術人員穩定，最近2 年內主營業務和董事、高級管理人員及核心技術人員均沒有發生重大不利變化；控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持發行人的股份權屬清晰，最近 2 年實際控制人沒有發生變更，不存在導致控制權可能變更的重大權屬糾紛。

（三）發行人不存在主要資產、核心技術、商標等的重大權屬糾紛，重大償債風險，重大擔保、訴訟、仲裁等或有事項，經營環境已經或者將要發生重大變化等對持續經營有重大不利影響的事項。

發行人生產經營符合法律、行政法規的規定，符合國家產業政策。

最近3年內，發行人及其控股股東、實際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。

董事、監事和高級管理人員不存在最近3年內受到中國證監會行政處罰，或者因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規被中國證監會立案調查，尚未有明確結論意見等情形。

上市指標

發行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應當明確說明所選擇的具體上市標準：

（一）預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣 5000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣1億元；

（二）預計市值不低于人民幣15億元，最近一年營業收入不低于人民幣2億元，且最近三年累計研發投入占最近三年累計營業收入的比例不低于15%；

（三）預計市值不低于人民幣20億元，最近一年營業收入不低于人民幣3億元，且最近三年經營活動產生的現金流量凈額累計不低于人民幣1億元；

（四）預計市值不低于人民幣30億元，且最近一年營業收入不低于人民幣3億元；

（五）預計市值不低于人民幣40億元，主要業務或產品需經國家有關部門批準，市場空間大，目前已取得階段性成果。醫藥行業企業需至少有一項核心產品獲準開展二期臨床試驗，其他符合科創板定位的企業需具備明顯的技術優勢并滿足相應條件。

本所可以根據市場情況，經中國證監會批準，對第二款規定的具體標準進行調整。

符合《國務院辦公廳轉發證監會關于開展創新企業境內發行股票或存托憑證試點若干意見的通知》（國辦發﹝2018﹞21號）相關規定的紅籌企業，可以申請發行股票或存托憑證并在科創板上市。營業收入快速增長，擁有自主研發、國際領先技術，同行業競爭中處于相對優勢地位的尚未在境外上市紅籌企業，申請發行股票或存托憑證并在科創板上市的，市值及財務指標應當至少符合下列上市標準中的一項，發行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應當明確說明所選擇的具體上市標準：

（一）預計市值不低于人民幣100億元；

（二）預計市值不低于人民幣50億元，且最近一年營業收入不低于人民幣5億元。

存在表決權差異安排的發行人申請股票或者存托憑證首次公開發行并在科創板上市的，其表決權安排等應當符合《上海證券交易所科創板股票上市規則》等規則的規定；發行人應當至少符合下列上市標準中的一項，發行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應當明確說明所選擇的具體上市標準：

（一）預計市值不低于人民幣100億元；

（二）預計市值不低于人民幣50億元，且最近一年營業收入不低于人民幣5億元。

全球10大Fabless公司最新排名：華為海思離亞洲老大只差一步

本周，DIGITIMES Research發布了2018年全球前10大無晶圓廠IC設計公司（Fabless）排名，從這份榜單可以看出，2018年全球IC設計產值年增8%，優于IC封測與半導體設備產值的3%增幅。IC設計方面，2018年全球產值雖創新高，但DIGITIMES Research分析師柴煥欣也表示，2019年智能手機應用處理器(AP)出貨量恐將繼續減少。

同樣是在本周，權威半導體第三方調研機構IC Insights也發布了全球Fabless營收及地區分布情況，相關數據顯示，2018年，全球IC設計總產值達1094億美元（約合人民幣7343億元），增長8%；全球前50大IC設計廠中，有21家去年營收增長達到2位數百分比水平。

從營收的地區分布情況來看，美國2018年在全球IC設計領域擁有68%的市場占有率，居世界第一；中國***地區市場占有率約16%，居全球第二；中國大陸則擁有13%的市場占有率，位居世界第三。

IHS Markit預警：DRAM市場在2019年將迎來暴跌

據IHS Markit報道，最近對市場狀況的擔憂加上平均銷售價格急劇下滑，將導致DRAM市場在2019年達到770億美元，同比下降22％。此外，DRAM的價格下跌和需求疲軟可能會持續到2019年第三季度。IHS Markit還預測，未來幾年DRAM供需增長將保持在20％的范圍內，保持市場普遍平衡。但是，由于服務器和移動設備領先于需求類別，預計會出現供應過剩和供應不足的一些時期。

美的攜手三安共建第三代半導體聯合實驗室

3月26日，國內家電行業領軍企業美的集團與三安光電全資子公司廈門市三安集成電路有限公司（下稱“三安集成電路”）在廈門舉行了“第三代半導體聯合實驗室”（簡稱“聯合實驗室”）揭牌儀式。雙方將開展戰略合作，共同推動第三代半導體功率器件的創新發展，來加快國產芯片導入白色家電行業。

據介紹，美的集團此次選擇與三安集成電路通過成立聯合實驗室方式建立戰略合作，主要是看重三安集成電路在化合物半導體領域的優勢。未來雙方合作方向將聚焦在GaN、SiC半導體功率器件芯片與IPM（智能功率模塊）的應用電路相關研發，并逐步導入白色家電領域。

我國硅基電光調制器取得研究新突破，為打破國外壟斷奠定基礎

據中山大學消息，中山大學電子蔡鑫倫教授、余思遠教授課題組與華南師范大學劉柳教授課題組合作，研制出大帶寬、低損耗、高效率、高集成度的硅基電光調制器。

該成果于3月5日在《自然-光子學》（Nature Photonics）上發表。Nature Photonics雜志審稿人高度評價“該論文的工作是硅基光子學領域的一個巨大進步，對未來光通信、量子計算以及仿神經光子集成的研究將產生重要影響”。

據介紹，電光調制器是實現硅基光電集成及其應用的最核心器件之一，其基本功能是實現信息從電域向光域的轉換。盡管經過多年探索，硅基電光調制器的性能得到很大的提升，但是受限于硅材料中的自由載流子效應，傳統硅基電光調制器的信號質量、帶寬、半波電壓、插入損耗等關鍵性能參數受限，其性能提升日益遭遇物理原理瓶頸。為了解決這一難題，該研究團隊通過在硅基芯片上混合集成具有優越線性電光效應的鈮酸鋰薄膜材料，充分發揮硅和鈮酸鋰這兩種重要光子學材料各自的優勢，實現了具有創新意義的“硅與鈮酸鋰混合集成電光調制器”。

值得一提的是，該器件的研發歷時五年，研究團隊逐一攻克多項關鍵技術難題，所有材料與加工工藝完全依靠國內自主條件，具備完全的自主知識產權。這些成果的取得標志著我國在核心硅基光子集成器件和芯片的研究上，已經達到國際領先水平，為我國打破國外技術壟斷，實現超高速、超大容量信號傳輸和處理技術的革命性變革打下重要基礎。

以AI賦能智能電視，聯發科發布全新S/F系列電視芯片

3月20日，聯發科技在北京召開媒體見面會，正式向外界介紹智能家居事業群及其市場發展策略，并在現場正式發布全新S/F系列電視芯片，同時也首次公布將于2019年下半年推出單顆8K芯片。聯發科此次公布的共有S和F兩個系列芯片新品，S系列為頂級旗艦芯片，在擁有強悍運算能力的同時，也保證了更高的顯示效果。而F系列則為全方位智能芯片，它擁有高度整合的系統，讓主流產品也可以擁有人工智能以及語音助理功能。

唯一全國產化車規存儲器問世，兆易創新從兩大美企嘴里搶下大蛋糕

兆易創新發布GD25全系列SPI NOR FLASH滿足AEC-Q100標準，是目前唯一全國產化車規存儲器解決方案。GigaDevice的GD25全系列SPI NOR Flash產品容量覆蓋1Mbit~512Mbit, 采用3.3V/1.8V供電，提供豐富的封裝選項，工作溫度范圍在-40℃~85℃ / -40℃~105℃ / -40℃~125℃。該系列產品具有高品質的特點，是唯一全國產化和符合AEC-Q100標準的閃存解決方案。通過提供全系列的車規產品解決方案，大大加快了汽車行業用戶的研發速度和產品上市時間，并提高了系統的性能與可靠性。

比特大陸內部信：公司現金充足聚焦算力芯片，未來還會啟動上市

3月26日，比特大陸發布內部信，宣布組織架構調整，由王海超擔任公司CEO，并宣布公司將聚焦在數字貨幣和人工智能芯片以及基于此的產品和服務。

同時，比特大陸表示，公司擁有充足的現金，供應鏈運轉正常。隨著新產品的推出，銷售業績開始逐月上升。

比特大陸表示，這一輪IPO申請將于近日失效，未來會在合適的時間，重新啟動上市工作。

檢測平臺：IC PARK-是德科技聯合實驗室正式運營！

IC PARK-是德科技聯合實驗室正式運營，為企業提供高速數字總線、微波射頻、器件測試等測試方案，入園企業足不出戶，就可享受完全免費測試服務。

您有一份芯福利待領取——IC PARK-是德科技聯合實驗室正式運營！←點擊查看相關文章

園區活動：2019“創業之芯”華北賽區路演今日在IC PARK順利舉辦

“軟件定義的高等級防克隆ssd主控芯片”、“5G冷存儲服務器&芯片模塊技術服務商”、“光子人工智能芯片”等16個項目參與了華北賽區路演活動。項目涉及集成電路相關的設計、應用、材料及制造方向，包括芯片設計方向，芯片應用方向，新型顯示與器件方向，制造與封測方向等多個領域。

“創新世界，芯創未來”——2019“創業之芯”華北賽區路演今日在IC PARK順利舉辦←點擊查看相關文章

人才招聘：IC PARK協助園區企業進行招聘

IC PARK協助入園企業進行人才招聘，發布招聘通知并向企業反饋簡歷。

招聘丨機會留給有準備的人，共建芯世界，你準備好了嗎！←點擊查看相關文章

工商注冊：IC PARK協助入園企業進行工商注冊

IC PARK為鼎戎航天等4家企業向海淀園提交地址證明申請。

華為P30系列核心供應商大曝光

其中處理器為海思980，CIS芯片供應商為索尼，屏下指紋芯片為匯頂科技。P30顯示屏供應商為三星，P30 Pro顯示屏供應商有BOE和LGD。

（