摘要

GGII認為全球儲能市場由快速發展期進入洗牌期，且未來1-2年仍將持續。

**2023年，“內卷與過剩”成為業內共識。**無論電力、工商業還是戶用儲能，無論是國內還是海外市場，無論是上游材料設備還是下游零部件和集成。在結構性、階段性產能過剩階段下，行業正經歷“冰與火之歌”，企業卷價格、卷交期、卷本土服務……一方面跨界者眾，2023年新注冊公司超7萬家，一方面退出者不在少數，企業盈利水平被壓縮，面臨現金流與裁員危機。

**2023年，雖然歷經陣痛，儲能前景依然向好。**中美歐陸續發布聲明提高可再生能源裝機目標，中美歐印等主要國家和地區均實現光伏裝機超預期增長，中東、南美、非洲、東南亞等新興市場的儲能需求正在興起，以鋰電為代表的新型儲能快速降本，在細分應用場景和新興市場滲透速度加快。

儲能前景確定，但路徑曲折。GGII認為全球儲能市場由快速發展期進入洗牌期，且未來1-2年仍將持續。增速減緩、產能過剩、利潤壓縮、市場分野、技術迭代、資本遇冷、安全事故等多重變局將使得企業加速分化。

GGII通過產業梳理和行業調研，結合宏觀趨勢與企業數據，預測2024年中國新型儲能市場的十大趨勢：

預測一：預計2024年全球表前新增裝機量增速達40%，儲能系統/電池出貨量增速約25%，儲能系統全球出貨超160GWh

從需求端看，全球表前儲能依舊旺盛，2023年中、美、歐陸續宣布加大可再生能源建設，未來中、美仍是全球表前儲能最主要市場。

其中美國市場因區域電網高度分散和獨立，設施老舊，對于儲能需求更加旺盛，但受限于并網困難、勞動力短缺以及供應鏈等因素，雖有高額投資補貼激勵，但短期裝機增速有限，仍有海量儲能項目排隊等待并網。中國在技術創新與持續降本推動下，鋰電儲能度電成本逼近抽水蓄能，應用規模將持續擴大。

受雙碳戰略及區域能源結構影響，東南亞、中東、南亞、澳洲、南非、南美等地的表前儲能需求也在持續增長。預計2024年全球表前裝機仍將高于出貨增速，裝機量將突破130GWh。儲能系統（表前和表后）全球出貨將突破160GWh，儲能電池全球出貨量將突破200GWh。

GGII：《2024年中國電力儲能（源網側）行業調研分析報告》（點擊鏈接查看報告目錄）

GGII：《2024年中國儲能鋰電池市場調研分析報告》

預測二：全球戶儲市場呈現結構性庫存狀態，區域庫存將在2024H1回歸正常水平，預計2024年全球戶儲鋰電池出貨25GWh

2023年戶儲市場的高預期導致渠道商庫存持續積壓。受全球各地需求、裝機速度及產品認證的不同，不同區域呈現結構性庫存分布。預計行業庫存最早將于2024年1月份、最晚6月去化完畢，期間戶儲裝機/出貨比持續調整，反映到供應鏈方面，企業逐步回歸理性，庫存比將回落至0.6-0.8的水平。

2023年美國戶儲市場受加息及NEM3.0政策影響，戶用光伏、儲能裝機意愿有所下降，2024年有望結束加息，美國市場仍具備較大增長潛力。預計2024年全球戶儲裝機22GWh，戶儲鋰電池出貨25GWh。

GGII：《2024年全球戶用儲能行業市場調研分析報告》

預測三：工商業儲能細分應用場景持續增加，區域市場分化明顯，預計2024年維持30%以上的增速

受不同省/市/區分時電價政策、補貼政策、產業發展基礎等影響，工商業儲能市場差異將持續擴大，短期內江浙粵等省市將占據絕大部分市場需求，部分企業將率先在區域市場形成品牌知名度和渠道影響力，預計2024年工商業儲能維持30%以上的出貨增速，并網備案審批或將成為影響市場規模增長的關鍵因素。

2024年，預計政策將逐步推動現有用電大戶由代理購電轉向直接參與市場化交易，越來越多的工商業用戶通過參與需求側響應、虛擬電廠等獲取收益。隨新能源占比提升，多數省份峰谷價差仍將呈現擴大趨勢，午間低谷電價模式在更多省份實施。

在（光）儲充、碳市場覆蓋行業范圍擴大、分布式光伏配儲政策帶動下，細分場景下工商業儲能有望規模化應用，同時細分行業、細分場景與工商業儲能的結合將進一步加強，在零碳園區、港口岸電、光儲直柔、石油+儲能、微電網等典型應用場景的儲能需求持續擴大。

在“東數西算”的國家戰略以及AI快速發展背景下，算力成為數據中心發展的最大驅動力，GGII預計未來五年鋰電UPS產品滲透率將加快提升。

GGII：《2024年全球工商業儲能市場調研分析報告》

GGII：《2024年中國工商業儲能市場調研分析報告》

預測四：集采和獨立儲能仍為主流，招標要求趨嚴，央企參與增多，電芯行業集中度持續提升

2024年基于安全、質量方面考慮，源網側業主招標要求將在現有基礎上繼續提升，如在系統、電芯、PCS、輔材等方面明確產品技術與品牌要求。對電芯要求進一步明確，如指定電芯品牌、庫存不得超過30天等，使大儲電芯行業CR10提升至90%以上。

在配儲政策方面，隨著新能源裝機占比提升，部分省份將對儲能提出更高要求，明確配儲獎懲，如甘肅、寧夏等地，構網型將成為西北儲能發展方向。

在招標方式上，集采、獨立儲能的占比將持續擴大。

在投標參與方面，部分下游業主如國電投、中電建、中能建的儲能電芯/集成/PACK產線將陸續投產，未來其旗下的儲能公司將進一步發揮集團資源、產業鏈協同優勢，以集成商角色更多參與項目招標，純集成商企業將面臨更大壓力。

GGII：《儲能行業數據庫》

預測五：國內現貨交易與輔助服務規則日趨完善，儲能開啟新商業模式，經濟性難題有望改善

2023年國內獨立儲能電站仍存在成本疏導困難、系統利用率低等問題，容量租賃與電力市場收益處于較低水平，商業模式薄弱，2024年預計將有更多省市出臺類似山東、山西鼓勵配建儲能轉為獨立儲能的政策，獨立儲能將以“報量報價”等更靈活的方式進入電力現貨市場，儲能的商業模式進一步拓寬。

未來類似山東、新疆、湖南等地的更多省份將試點容量補償、容量市場等形式完善容量電價機制，以及輔助服務種類。在規模降本及電力市場收益拓寬驅動下，儲能電站跨過投資盈利線，日均滿充滿放次數由2023上半年的0.58次提升30%至0.75次，部分省份如山西受一次調頻市場驅動可達1次以上，投資將由政策驅動轉向市場價值驅動，尤其是西北、北方及調節性資源稀缺的省份。

GGII：《2024年中國電力儲能（源網側）行業調研分析報告》

GGII：《2023年中國電化學儲能行業調研分析報告》

預測六：2024年儲能市場整體供大于求，系統集成較電芯環節競爭更為殘酷，50%以上的儲能系統企業將被淘汰出局，CR10瓜分八成以上市場份額

GGII初步統計，2023年初步形成規模的儲能系統企業約100家（含大儲系統、工商儲系統、戶儲系統等企業），且仍陸續有企業進入。相比儲能電芯廠商，純系統集成企業技術門檻較低，以組裝生產或委托貼牌為主，其核心競爭力為訂單獲取能力。

2024年儲能產能將持續過剩，供過于求成為市場主基調，在央國企（發電集團/電網公司/地方能源集團）儲能子公司陸續入局，及具備核心零部件供應能力的集成企業競爭下，純集成企業市場份額將被不斷擠壓，被淘汰出局的風險大大提升，預計50%以上的儲能系統企業將被淘汰出局。同時CR10系統企業市場份額持續擴大，將占據80%以上市場。

預測七：儲能電芯價格將穩定在0.4元/Wh左右，AC側降本壓力將從主材到輔材轉移，預計系統（0.5C）價格將穩定至0.8元/Wh，但低于成本價的無序競爭仍會存在

經過2023年下半年的去庫存，電池廠商對市場預期供應將回歸理性，從脫鉤到再次錨定碳酸鋰以應對產能過剩。預計2024年儲能電芯將在0.35~0.37/Wh（二、三梯隊電芯含稅價格）筑底，后回升至0.4元/Wh以上。相比2023年，全年價格趨于平衡，上下幅度不超過20%。

交流側儲能系統的降本將從主材（電芯、PCS）到輔材（消防、溫控等）轉移，首先是液冷和消防系統，相比電芯和PCS的毛利（23年分別是<5%和20%），液冷方案與消防系統的毛利在30%以上，隨著新的輔材企業進入，預計24年輔材系統仍有10~15%的降價空間。

總體，交流側儲能系統（0.5C）的價格與電芯波動規律一致，波動幅度不超20%。但儲能系統環節競爭壓力顯著高于電芯環節，無序及惡意的低價競爭仍會存在。

GGII：《2024年中國儲能鋰電池市場調研分析報告》

GGII：《2024年中國儲能消防系統行業調研分析報告》

預測八：搭載314Ah的儲能新品將于2024Q2批量出貨，電芯與PCS技術迎來升級，但280Ah及系統產品仍是電力儲能主流產品

71173-314Ah有望成為下一代主流儲能電芯，搭載314Ah的5MWh系統產品經過3-6個月的認證后，將在2024Q2陸續出貨。已公布300Ah+電芯陸續將于2024Q1量產，但280Ah及系統產品仍將是2024年電力儲能主流產品。

基于系統級效率的高溫電芯、高能效（96+%）電芯將于2024年發布，其升級版電芯能有效降低系統的輔源設備耗電量，提高整體能效。PCS的升級側重于小型化、融合化，碳化硅器件的應用將進一步提升PCS性能，同時基于成本考慮，PCS整合BMS主、總控模塊也勢在必行。

掌握核心零部件技術的儲能企業將通過技術和產品迭代提高產品附加值，以避免陷入價格內卷。

GGII：《2024年300Ah+大容量儲能電芯產品調研分析報告》

GGII：《2024年中國儲能鋰電池市場調研分析報告》

預測九：鈉離子電池與大圓柱有望在戶儲實現應用，2024年將是大圓柱規模上量元年

當前開發布局大圓柱電池的企業數量超過30家（含鈉電池企業）。除鋼殼全極耳大圓柱電池尚未實現大規模量產外，其余類型大圓柱電池已量產，終端應用主要面向儲能及低電量動力市場（含鋰電輕型車等）。

國內鋰電池企業大圓柱電池產品仍處于開發與驗證階段，產線設計與設備購買也在進行中。結合設備開發周期及產線建設周期，預計2024年將是國內大圓柱電池產能集中釋放期，大圓柱電池在戶儲和工商儲領域有較大發展空間，主要原因：

1）安全性好；

2）內部排布具有靈活組配性；

3）標準化體系下的低成本。

同時，2024年鈉離子電池將在戶用儲能、電動二輪車、A00級乘用車、基站儲能等領域率先商業化應用，同時在規模化、制造工藝不斷完善等的情況下，鈉離子電池價格持續將穩步下降，驅動其在工商業儲能等更多領域規模化應用。

GGII：《2024年中國大圓柱電池行業調研分析報告》

GGII：《2024年中國鈉離子電池行業市場調研報告》

預測十：2024年全釩液流電池出貨量將首次突破GW，系統價格將降至2元/Wh

基于本征安全和長時儲能考量，2023年液流電池、氫儲能及水系電池得到越來越多的關注與期待。2022-2023年以全釩為主的液流電池累計中標超3GW，因電池產能及電解液供應受限等原因推遲交付，隨著產業鏈產能的釋放，預計2024年液流電池出貨量將突破1GW。

液流電池（全釩、鋅鐵、鉻鐵等）產能將擴產到10GW，同時其電解液核心材料五氧化二釩將釋放約4萬噸產能，其中石煤提釩產能釋放約0.5萬噸。釩材料產能釋放進一步穩定電解液和系統價格，預計全年五氧化二釩（98%，片狀）價格維持在9萬/噸，全釩液流電池價格維持在2~2.2元/Wh。

GGII：《2024年中國儲能液流電池行業調研分析報告》

GGII：《2024年中國水系電池行業調研分析報告》

GGII：《2024年中國長時儲能（4小時以上）行業調研分析報告》







審核編輯：劉清