晶圓代工行業(yè)正面臨產(chǎn)能利用率的重大挑戰(zhàn)，據(jù)悉，聯(lián)電、世界先進(jìn)和力積電等主要代工廠紛紛降低明年首季的報(bào)價(jià)，幅度高達(dá)兩位數(shù)百分比，項(xiàng)目客戶降幅更高達(dá)15%至20%，各大晶圓代工廠深陷產(chǎn)能利用率六成保衛(wèi)戰(zhàn)。

晶圓代工降價(jià)潮掀起

近期，晶圓代工成熟制程價(jià)格迎來(lái)了疫情后的新低點(diǎn)，對(duì)相關(guān)企業(yè)的毛利率和盈利走勢(shì)產(chǎn)生了影響。在市面上，只有臺(tái)積電的價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺，而其他代工廠幾乎無(wú)一幸免。

為了提高產(chǎn)能利用率，代工廠采取了降價(jià)的緊急行動(dòng)。業(yè)內(nèi)人士指出，盡管PC和手機(jī)市場(chǎng)近期出現(xiàn)了回暖跡象，但由于客戶端考慮到通貨膨脹等外部因素，投片策略仍然相對(duì)保守。當(dāng)前訂單下單力度僅恢復(fù)到疫情前的三、四成左右，迫使晶圓代工廠采取更加激進(jìn)的降價(jià)措施，以避免訂單流失給愿意降價(jià)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，從而導(dǎo)致產(chǎn)能利用率進(jìn)一步下滑。

8英寸晶圓代工成熟制程的廠商受到最大沖擊，專注于該領(lǐng)域的企業(yè)因?yàn)檎显S（IDM）和IC設(shè)計(jì)廠的過(guò)度下單導(dǎo)致庫(kù)存積壓。隨著一些產(chǎn)品轉(zhuǎn)向12英寸，8英寸晶圓代工廠的產(chǎn)能利用率一直維持在較低水平。

盡管聯(lián)電采取了降價(jià)策略，但臺(tái)積電因?yàn)橄冗M(jìn)制程的支持，依然能夠與成熟制程捆綁銷售，而其成熟制程代工價(jià)相對(duì)較為堅(jiān)挺。

聯(lián)電方面表示，8英寸晶圓將有明顯的降價(jià)，而12英寸則未經(jīng)調(diào)整。據(jù)了解，為了刺激大客戶下單，聯(lián)電已經(jīng)實(shí)施了5%的價(jià)格折讓，考慮到明年首季需求疲軟，他們計(jì)劃通過(guò)擴(kuò)大降價(jià)幅度，引導(dǎo)客戶增加投片力度，預(yù)計(jì)降價(jià)幅度將達(dá)到兩位數(shù)百分比。

世界先進(jìn)也加入了降價(jià)行列，下半年的報(bào)價(jià)預(yù)計(jì)將下降5%，而投片量大的客戶可能獲得10%的折讓空間。明年首季，世界先進(jìn)計(jì)劃再次降價(jià)，幅度在個(gè)位數(shù)到雙位數(shù)百分比之間。世界先進(jìn)高層曾在法說(shuō)會(huì)上提到，鑒于激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，他們計(jì)劃短期內(nèi)進(jìn)行彈性調(diào)整。

力積電在客戶投片保守的影響下，第三季度陷入虧損，產(chǎn)能利用率僅在60%左右。了解情況的人士透露，力積電也計(jì)劃采取降價(jià)措施以提高產(chǎn)能利用率。

晶圓代工成熟制程大降價(jià)，IC設(shè)計(jì)廠得利

晶圓代工成熟制程廠商近期實(shí)施了一輪大規(guī)模的降價(jià)行動(dòng)，以維護(hù)產(chǎn)能利用率。業(yè)內(nèi)觀察認(rèn)為，這將為主要從事成熟制程的芯片廠，如驅(qū)動(dòng)IC、電源管理IC以及微控制器（MCU）等廠家?guī)?lái)喘息的機(jī)會(huì)。在經(jīng)歷了長(zhǎng)時(shí)間的庫(kù)存調(diào)整后，隨著晶圓代工成本的下降，相關(guān)的IC設(shè)計(jì)廠也能稍微松一口氣。

由于IC設(shè)計(jì)廠與晶圓代工廠大多數(shù)都是長(zhǎng)期合作伙伴，去年下半年消費(fèi)性市場(chǎng)進(jìn)入寒冬，對(duì)PC、智能手機(jī)和網(wǎng)絡(luò)通信等相關(guān)產(chǎn)業(yè)造成沖擊。這不僅使得IC設(shè)計(jì)廠的庫(kù)存水平飆升，而且投片的動(dòng)能大幅下降。一些芯片廠面臨著銷售龐大庫(kù)存和終止原本與晶圓代工廠的長(zhǎng)期合約的壓力，從而導(dǎo)致毛利率明顯下滑，甚至出現(xiàn)虧損的情況。

隨著庫(kù)存調(diào)整已經(jīng)超過(guò)一年，IC設(shè)計(jì)廠的客戶陸續(xù)出現(xiàn)了回補(bǔ)庫(kù)存的急需訂單。一些終端市場(chǎng)也顯示出回暖的跡象。在晶圓代工廠降價(jià)的帶動(dòng)下，這有助于改善運(yùn)營(yíng)成本結(jié)構(gòu)。

聯(lián)詠總經(jīng)理王守仁表示，目前整體庫(kù)存調(diào)整已告一段落，公司的晶圓投片正在逐步恢復(fù)正常。明年的需求已經(jīng)開始與晶圓代工廠洽談，公司已經(jīng)做好了準(zhǔn)備。他還表示，無(wú)論是有競(jìng)爭(zhēng)力還是先進(jìn)制程的晶圓廠，聯(lián)詠都會(huì)進(jìn)行評(píng)估，包括28納米和22納米高壓制程。

盛群業(yè)務(wù)營(yíng)銷中心副總經(jīng)理蔡榮宗透露，今年第四季度的投片計(jì)劃預(yù)計(jì)將減少40%，而明年起，投片量將逐步回升。考慮到晶圓代工價(jià)格有望降低約10%，這有望推動(dòng)毛利率于第二季度穩(wěn)定回升。

中芯預(yù)測(cè)：未來(lái)全球晶圓代工產(chǎn)能恐過(guò)剩

中芯國(guó)際的首席聯(lián)合CEO趙海軍在最近的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，由于地緣政治的影響，許多國(guó)家和地區(qū)都在單獨(dú)擴(kuò)大他們的半導(dǎo)體產(chǎn)能。然而，他認(rèn)為全球整體需求并不足以滿足這一產(chǎn)能的擴(kuò)展速度，他個(gè)人預(yù)測(cè)未來(lái)可能會(huì)出現(xiàn)全球晶圓代工產(chǎn)能過(guò)剩的情況，而這需要較長(zhǎng)時(shí)間來(lái)消化。

據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，趙海軍指出，在一些特大型市場(chǎng)，如中國(guó)大陸和美國(guó)，僅依賴本地產(chǎn)能是不夠的。中芯國(guó)際已經(jīng)與客戶進(jìn)行了事前溝通和產(chǎn)能綁定，因此公司認(rèn)為，未來(lái)中國(guó)大陸對(duì)半導(dǎo)體的需求仍然需要大量的本地制造產(chǎn)能。此外，中芯國(guó)際將在成熟的技術(shù)節(jié)點(diǎn)上深耕，協(xié)助客戶將產(chǎn)品提升到一流水平，并以成本優(yōu)勢(shì)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。

趙海軍認(rèn)為，今年下半年市場(chǎng)整體需求未能如預(yù)期般復(fù)蘇，沒(méi)有出現(xiàn)年初期望的“V型”或“U型”反彈，整體市場(chǎng)仍然停滯在底部，呈現(xiàn)出“雙底”走勢(shì)。

在中國(guó)大陸市場(chǎng)上，趙海軍表示，去年第三季度開始出現(xiàn)的產(chǎn)品高庫(kù)存問(wèn)題已經(jīng)得到緩解。盡管中國(guó)大陸的新產(chǎn)品需求良好，但一些主要產(chǎn)品供不應(yīng)求，老產(chǎn)品的庫(kù)存消化速度較慢，同質(zhì)化和低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)也在加劇。此外，歐美地區(qū)的庫(kù)存水平較高，汽車產(chǎn)品的庫(kù)存開始積壓，客戶的訂單迅速收緊。

審核編輯：湯梓紅