電子發(fā)燒友網(wǎng)報道（文/周凱揚(yáng)）如今伴隨著半導(dǎo)體廠商們的三季度報或半年報都已經(jīng)相繼發(fā)布，我們可以看到今年各個細(xì)分領(lǐng)域的廠商的業(yè)績都或多或少受到了負(fù)面影響。面對消費(fèi)電子等主力營收業(yè)務(wù)的持續(xù)下滑，就連晶圓廠的業(yè)績也不再出彩，砍單停機(jī)的情況時有發(fā)生。

然而在略顯慘淡的上半年，無論是設(shè)計還是制造的上游廠商們似乎仍維持了較好的增長。半導(dǎo)體制造設(shè)備廠商們的增長可以理解，畢竟考慮交期和長期投資等原因，其增長周期本就與整個半導(dǎo)體行業(yè)的走勢不完全同步。而EDA/IP廠商，卻也在上半年實現(xiàn)了逆勢增長。我們不妨分析一下頭部的EDA廠商半年報，看看從中能否看出一些端倪。

新思

不久前新思公布了2023財年第三季度的財報，創(chuàng)下了14.87億美元的季度營收新高，相較去年更是實現(xiàn)了19%的同比增長，這個增長甚至超過了新思預(yù)期業(yè)績的高位。其中EDA產(chǎn)品占比達(dá)65.5%，設(shè)計IP產(chǎn)品占比達(dá)23.5%。

在地區(qū)營收上，北美仍是第一大營收來源，占比高達(dá)44%，但與歐洲等多數(shù)區(qū)域一樣，占比有一定下滑，反倒是中國市場的營收占比從去年Q3的15%提升至今年Q3的20%，足見中國市場的芯片設(shè)計需求高漲。

為此，新思也修改了今年全年營收的預(yù)期，提升至58.1億至58.4億美元。新思CEO Aart de Geus在今年第二季度財報會上表示，即便出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)下行，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也會選擇大力投資芯片設(shè)計，這樣在回轉(zhuǎn)之初，才會有差異化的競爭力。對于大部分半導(dǎo)體企業(yè)來說，最糟糕的情況其實是錯失回升期，因為這才是絕大多數(shù)營收的來源。

當(dāng)然，這樣的增長與新思本身持續(xù)增長的產(chǎn)品競爭力也有關(guān)系，比如在兩年前推出了AI設(shè)計工具DSO.ai后，新思又在今年推出了AI驗證工具VSO.ai。很明顯，新思的最終目標(biāo)是將AI拓展到設(shè)計全流程上。此外，新思與晶圓廠的合作關(guān)系也愈發(fā)緊密，比如今年第二季度宣布與臺積電合作開發(fā)2nm工藝節(jié)點上的EDA工作流等等。

楷登電子

于7月底公布Q2財報的楷登電子同樣在今年上半年取得了不錯的成績，第二季度營收達(dá)到了9.77億美元，相較去年實現(xiàn)了約13.9%的增長。同樣值得注意的是，Q2季度來自中國的營收達(dá)到了1.74億美元，占比從去年同期的13%提升至18%。

楷登電子目前擁有不少大型設(shè)計客戶，比如英偉達(dá)、特斯拉等，楷登電子的EDA工具也為特斯拉所設(shè)計的Dojo超算提供了設(shè)計支持。值得一提的是，除了EDA/IP這些軟產(chǎn)品外，楷登電子的硬件產(chǎn)品也備受歡迎，比如Protium X2和Palladium Z2兩大硬件平臺，很明顯即便是設(shè)計需求暴漲，廠商們還是很重視流片效率的。

楷登電子的AI產(chǎn)品也已經(jīng)開始被客戶所廣泛使用，以去年發(fā)布的AI驗證平臺Verisium為例。楷登電子透露，某家大型手機(jī)芯片廠商已經(jīng)在與他們合作開發(fā)新的Verisium回歸優(yōu)化app，同時還有一家日本半導(dǎo)體客戶在其汽車SoC中積極部署Verisium app。同時其AI自動化設(shè)計工具Cerebrus的使用率也在飛速提高，據(jù)了解排名前10的客戶中，已經(jīng)有8家客戶部署了這一AI工具。

同時，為了進(jìn)一步擴(kuò)張其IP業(yè)務(wù)的競爭力，楷登電子也在這一季度里宣布收購了Rambus的SerDes和內(nèi)存接口IP。這一收購主要用于加固楷登電子的內(nèi)存IP產(chǎn)品線，為HBM和GDDR IP在AI和3D IC的新設(shè)計中提供更多助力。

華大九天

作為國產(chǎn)EDA廠商的領(lǐng)頭羊，華大九天今年的業(yè)績表現(xiàn)自然也有不少人關(guān)注。7月底，華大九天發(fā)布了半年度報告，同樣結(jié)果喜人。在報告期內(nèi)，華大九天實現(xiàn)了4.05億元的營收，同比增長51.92%，凈利潤達(dá)8381.04萬元，同比增長107.3%。

在報告中，華大九天表示驅(qū)動業(yè)績實現(xiàn)可觀增長的因素主要有三，分別是技術(shù)產(chǎn)品創(chuàng)新、區(qū)域戰(zhàn)略協(xié)同以及員工團(tuán)隊建設(shè)。在技術(shù)創(chuàng)新上，華大九天已經(jīng)擁有了已授權(quán)專利239項和已獲軟件著作權(quán)129項，這與其高研發(fā)占比不無關(guān)系，報告期內(nèi)華大九天的研發(fā)費(fèi)用高達(dá)3.14億元，占營收的77.51%，較去年更是同比增長了68.45%。


且產(chǎn)品陣容上，華大九天已經(jīng)有了模擬電路設(shè)計全流程EDA工具，并達(dá)到全球領(lǐng)先水平，更是擁有國內(nèi)唯一的射頻電路設(shè)計全流程工具，目前形成了七大領(lǐng)域EDA產(chǎn)品矩陣和四大全流程EDA工具系統(tǒng)。同時，華大九天也已經(jīng)和合見工軟達(dá)成合作，兩家企業(yè)共同開發(fā)國產(chǎn)的EDA數(shù)模混合信號設(shè)計與仿真解決方案。

不過與國際巨頭不同的是，國產(chǎn)EDA廠商還在完善自身產(chǎn)品陣容和提高EDA產(chǎn)品本身競爭力的途中，所以并沒有大力投入到AI驅(qū)動工具的研發(fā)中去，但在其他特殊領(lǐng)域都已經(jīng)有所布局。比如華大九天打造了車規(guī)級的模擬、數(shù)字和平板顯示EDA工具，并獲得了ISO 26262 TCL3和IEC 61508 T2的車規(guī)認(rèn)證證書。

概倫電子

而另一大國產(chǎn)EDA廠商概倫電子的情況則稍有特殊，從近期公布的半年報來看，報告期間營收達(dá)到了1.52億元，同比增長38.79%，但其凈利潤僅有64.87萬元，相較去年同期同比下降了96.46%。分產(chǎn)品收入情況來看，EDA軟件授權(quán)業(yè)務(wù)收入9305.7萬元，同比增長27.89%，而半導(dǎo)體器件特性測試系統(tǒng)業(yè)務(wù)收入達(dá)4666.27萬元，同比增長53.42，一站式工程服務(wù)解決方案業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入1,193.52萬元，同比增長103.39%。

雖然概倫電子收購了韓國EDA企業(yè)Entasys，在海外市場上的運(yùn)營和銷售上強(qiáng)于大部分國產(chǎn)EDA公司。不過在今年上半年，來自國內(nèi)的營收同比增加了76.11%，占主營業(yè)務(wù)收入的比重也提升至60.94%，符合國內(nèi)設(shè)計需求暴漲的趨勢。

從其具體財務(wù)指標(biāo)來看的話，這樣大幅的凈利潤下滑也就不意外了。從不錯的營收增長幅度來看，概倫電子同樣享受到了需求與本身產(chǎn)品競爭力增加帶來的訂單增長。除了現(xiàn)有的器件建模、電路仿真與驗證工具外，概倫電子還計劃在今年內(nèi)推出面向可制造性設(shè)計的EDA工具及數(shù)字仿真工具。所以與華大九天相似的是，概倫電子將報告期內(nèi)近60%的營業(yè)收入作為研發(fā)投入，相比去年同期增長了10.25個百分點。

加上EDA產(chǎn)業(yè)是出了名的技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，要想吸引稀缺的高端EDA工具開發(fā)人才，尤其是海外和大廠人才，股權(quán)激勵無疑是最常用的手段之一，所以股份支付費(fèi)用增加。與較大的研發(fā)投入占比同時影響，這才導(dǎo)致凈利潤大幅下滑。同時在報告期內(nèi)，概倫電子還完成了對福州芯智聯(lián)科技的100%股權(quán)收購，進(jìn)一步豐富了其EDA工具生態(tài)。

概倫電子認(rèn)為，公司當(dāng)下的目標(biāo)仍是提高產(chǎn)品競爭力和市場占有率，短期內(nèi)不會將利潤率增長作為最重要的發(fā)展目標(biāo)。這也可以理解，尤其是對一家國產(chǎn)EDA公司而言，先完成點工具的補(bǔ)全，再進(jìn)行核心技術(shù)突破，最后擴(kuò)大市場規(guī)模才能保證利潤率的增長。

寫在最后

與開年時絕大多數(shù)的預(yù)測一樣，半導(dǎo)體行業(yè)整體較為疲軟，消費(fèi)市場受影響最大。可從幾家頭部EDA廠商的最新財報中可以看出，盡管宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)，但半導(dǎo)體設(shè)計公司們依然優(yōu)先考慮新芯片的設(shè)計與研發(fā)，以便在需求提速之際搶占先機(jī)。

尤其是在萬物智能的AI計算需求下，從低功耗嵌入式芯片到服務(wù)器芯片，芯片架構(gòu)上的改動幅度要遠(yuǎn)超過去，其中EDA工具的利用率也就更加頻繁。尤其是AI驅(qū)動的EDA工具，在改善設(shè)計效率上已經(jīng)有了長足的進(jìn)步，而這還只是EDA工具走向智能化的初期階段，未來我們必然會在芯片設(shè)計上迎來生產(chǎn)力的又一輪突破。

至于國產(chǎn)EDA由于尚在緩緩壯大階段，其營收規(guī)模和利潤增長相較國際大廠而言自然是有所不及的，卻也已經(jīng)初見規(guī)模。無論是從研發(fā)投入，還是收購并購的情況來看，國產(chǎn)EDA確實還沒到以利潤率為先的階段，盡快打造全流程EDA工具陣容，打入全球半導(dǎo)體制造與設(shè)計生態(tài)，才是第一要務(wù)。不過即便如此，AI驅(qū)動EDA工具的開發(fā)還是應(yīng)該同步進(jìn)行，否則依照這類工具的普及速度來看，好不容易拉近的差距很可能會在未來進(jìn)一步放大。