來源：內(nèi)容由半導(dǎo)體行業(yè)觀察（ID:icbank）編譯自「business journal」，作者：真壁 昭夫，謝謝。

中美貿(mào)易摩擦以及全球范圍內(nèi)的新冠疫情的蔓延導(dǎo)致全球經(jīng)濟數(shù)字化轉(zhuǎn)型（DX，Digital Transformation）發(fā)展愈發(fā)迅速。由于日本國內(nèi)半導(dǎo)體廠家的火災(zāi)等因素，全球半導(dǎo)體供給不足問題越來越嚴重。結(jié)果導(dǎo)致硅晶圓等用于半導(dǎo)體生產(chǎn)的材料的供給也出現(xiàn)了供給不足的現(xiàn)象。

在這種情況下，全球第二大硅晶圓廠家（僅次于信越化學(xué)）的業(yè)務(wù)格外引人注目。當(dāng)下，全球最大的晶圓代工廠一一臺灣積體電路制造股份有限公司（TSMC）正在努力推進全球尖端半導(dǎo)體生產(chǎn)技術(shù)的發(fā)展，然而對于TSMC來說，SUMCO株式會社等企業(yè)的晶圓創(chuàng)造力越來越重要。

即，SUMCO的制造力對于致力于強化全球尖端半導(dǎo)體生產(chǎn)的TSMC而言，非常重要。SUMCO在滿足客戶要求的同時，力爭成為全球性的、能夠提供更高純度、更高附加值的硅晶圓的供應(yīng)商。那么，SUMCO會在哪些方面努力呢，這一點頗受關(guān)注。

愈發(fā)嚴重的全球半導(dǎo)體供給不足問題

當(dāng)下，供給不足的不僅有尖端半導(dǎo)體還有通用型的半導(dǎo)體。其主要原因之一是2019年5月以來，前特朗普政權(quán)加強對中國的大型通信設(shè)備廠家一一華為技術(shù)公司進行制裁。因此，華為率先意識到難以采購到利用美國技術(shù)生產(chǎn)的半導(dǎo)體，所以加急從TSMC等廠家采購了半導(dǎo)體。一些中國企業(yè)擔(dān)心未來會不會像華為一樣遭到美國的限制和制裁，因此加急從TSMC、三星電子等企業(yè)采購半導(dǎo)體，最終導(dǎo)致韓國、中國臺灣的半導(dǎo)體代工企業(yè)的產(chǎn)線滿負荷運轉(zhuǎn)。

此外，新冠疫情的爆發(fā)促進了全球范圍內(nèi)半導(dǎo)體需求的增長。新冠疫情的蔓延推動了全球DX的發(fā)展，如今，采用最尖端工藝一一5納米的半導(dǎo)體的智能手機、IT設(shè)備的需求逐漸高漲。同時，使用通用型半導(dǎo)體的數(shù)碼家電的需求也不斷高漲。另外，又出現(xiàn)了汽車產(chǎn)業(yè)的“被積壓的需求（Pent-up Demand）”，最終導(dǎo)致全球性半導(dǎo)體供給不足越來越嚴重。此外，2021年2月美國得克薩斯州發(fā)生的寒流問題導(dǎo)致三星電子工廠受災(zāi)、瑞薩電子的那珂工廠又在2021年3月發(fā)生了火災(zāi)。中國臺灣的供水不足問題也令人擔(dān)憂。

半導(dǎo)體的生產(chǎn)產(chǎn)線一旦停止，要想再恢復(fù)正常大概需要四個月左右的時間。全球很多企業(yè)都依賴TSMC的代工，因此半導(dǎo)體供給不足問題在全球范圍內(nèi)愈演愈烈。TSMC為了擴大車載半導(dǎo)體的需求，決定在中國南京的工廠增加產(chǎn)線，目標(biāo)是2023年實現(xiàn)量產(chǎn)。此外，臺灣的大型晶圓代工廠一一聯(lián)華電子（UMC）也計劃在臺灣的工廠開設(shè)新的產(chǎn)線，目標(biāo)是在2023年實現(xiàn)生產(chǎn)。反過來說，稼動新的半導(dǎo)體生產(chǎn)產(chǎn)線·運營新的半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備，需要花費1一一2年的時間。從目前來看，全球性半導(dǎo)體供給不足還會持續(xù)下去。

最終導(dǎo)致硅晶圓的供給也出現(xiàn)了問題。從直徑來看，受到車載、數(shù)碼家電等民用半導(dǎo)體需求增長的影響，200mm的晶圓出現(xiàn)了供給不足的問題。就300mm晶圓而言，其供給也趕不上5G、數(shù)據(jù)中心方向的芯片生產(chǎn)的需求。

SUMCO以堅定的態(tài)度運營事業(yè)

在以上這種情況下，SUMCO的經(jīng)營團隊在謹慎審視未來情況的同時，也在推進其他措施，如進行前景性投資等。綜合考慮下來，SUMCO在審視全球半導(dǎo)體發(fā)展情況的同時，慎重討論強化競爭力的策略。且態(tài)度十分堅決，請看下面的內(nèi)容。

一旦出現(xiàn)供給不足，作為企業(yè)的經(jīng)營者而言，會傾向于決定擴大投資、強化業(yè)務(wù)體制的策略。與之相反，SUMCO的經(jīng)營團隊卻在慎重評價投資風(fēng)險的同時，致力于擴大產(chǎn)能等措施。

原因之一是用于建設(shè)工廠的初期成本出現(xiàn)了增長的趨勢。作業(yè)設(shè)備等支持各國生產(chǎn)活動的設(shè)備的需求呈現(xiàn)增長趨勢，此外，美國等全球性建筑方面需求的增長，石油化學(xué)相關(guān)材料的價格不斷上漲。因此，很難預(yù)測設(shè)備性投資是否會確定推動收益的提高。

半導(dǎo)體市場情況變化帶來的影響也無法忽視。2017年一一2018年期間，在全球經(jīng)濟范圍內(nèi)，瞄準云計算服務(wù)（Cloud Computing Service）的需求增長以及隨之出現(xiàn)的大數(shù)據(jù)分析等內(nèi)容，邏輯半導(dǎo)體、存儲半導(dǎo)體兩個領(lǐng)域的半導(dǎo)體出現(xiàn)了大幅度增長。但是，2018年以后，由于中美貿(mào)易摩擦等因素，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的增長速度開始放緩。結(jié)果導(dǎo)致半導(dǎo)體廠家業(yè)績惡化、SUMCO的收益減少。

短期來看，全球半導(dǎo)體供給不足問題還會持續(xù)，因此中長期的投資擴產(chǎn)行為還有不確定因素。如果從中長期來看，通過TSMC的擴產(chǎn)行為、日本和美國的半導(dǎo)體工廠的正常運營，半導(dǎo)體供給不足問題很有可能會以通用型半導(dǎo)體為中心逐步恢復(fù)。因此，我們無法忽視這對SUMCO收益的影響。

另一方面，就TSMC正在研發(fā)的3納米、2納米等尖端半導(dǎo)體而言，已經(jīng)被蘋果等尖端IT企業(yè)采用。即，尖端IT企業(yè)很有可能就尖端半導(dǎo)體生產(chǎn)產(chǎn)線展開競爭，而不是普通型半導(dǎo)體產(chǎn)線。如此推算下來，SUMCO的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的主旨如下：在提高創(chuàng)造高純度、高附加值晶圓（對于生產(chǎn)尖端半導(dǎo)體極其重要）的同時，力求實現(xiàn)削減成本。

SUMCO所追求的高質(zhì)量、高復(fù)附加值的“制造力”

基于業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，在運營業(yè)務(wù)的同時，SUMCO的經(jīng)營團隊開始討論建設(shè)新工廠的可能性。即，SUMCO已經(jīng)開始與客戶交涉對硅晶圓進行漲價（高附加值化）的事宜。

就SUMCO的銷售額而言，從國家和地區(qū)來看，亞洲地區(qū)占比高達60%。對于最先確立尖端技術(shù)的TSMC以及臺灣半導(dǎo)體生產(chǎn)廠家而言，SUMCO是極其重要的供應(yīng)商，信越化學(xué)也是如此。

如果能夠漲價，那么就可以增加現(xiàn)金流、實現(xiàn)更多的“財務(wù)自由”。同時有助于增加投資設(shè)備、強化研發(fā)體制，企業(yè)就能夠創(chuàng)造更多高質(zhì)量、高附加值的產(chǎn)品。SUMCO的經(jīng)營團隊之所以考慮建設(shè)新工廠是因為以上這種業(yè)務(wù)環(huán)境正在逐步實現(xiàn)。

換言之，SUMCO正在迎來與競爭對手拉開差距的良好時機。在臺灣，半導(dǎo)體材料廠家正通過建設(shè)新工廠和收購活動，以實現(xiàn)擴大業(yè)務(wù)、發(fā)揮價格競爭力優(yōu)勢的目標(biāo)。中國、韓國的材料廠家也十分重視價格競爭力。另一方面，SUMCO和信越化學(xué)的市場占也比并不低。在這種情況下，如果能夠?qū)崿F(xiàn)漲價，SUMCO將更容易實現(xiàn)其多種強化業(yè)務(wù)運營的方案。

未來，圍繞尖端領(lǐng)域的半導(dǎo)體，中國、美國之間的對立矛盾很有可能還會激化。TSMC在尖端半導(dǎo)體領(lǐng)域的供給地位還會越來越高。日本企業(yè)要想靈活對應(yīng)以上這種變化的事業(yè)環(huán)境，必須要提高微縮化的、高純度的材料供給能力，提高在全球市場上的競爭優(yōu)勢?？紤]到中長期的全球經(jīng)濟發(fā)展，會有越來越多的日本企業(yè)考慮在某個特殊行業(yè)內(nèi)發(fā)揮競爭力。

SUMCO就是其中一家謹慎地探索建設(shè)新工廠可能性的代表性廠家，如今，越來越的日本企業(yè)在展示這樣的事業(yè)運營方針，以支撐不斷被新冠疫情襲擊的國內(nèi)外市場環(huán)境。希望SUMCO作為全球重要的半導(dǎo)體材料供應(yīng)商，繼續(xù)發(fā)揮競爭優(yōu)勢。如果有更多像SUMCO這樣的企業(yè)，將會進一步促進日本經(jīng)濟的發(fā)展。

原文標(biāo)題：臺積電也離不開的日本企業(yè)

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