中國(guó)大陸、韓國(guó)廠商積極調(diào)整產(chǎn)能、關(guān)廠效應(yīng)帶動(dòng)下，面板報(bào)價(jià) 11 月起止跌，京東方更宣布暫停投資 LCD，激勵(lì)面板族群股價(jià)強(qiáng)勢(shì)，雖然看似落底反彈，但整體供給仍大于需求，迎來(lái)產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)淡季，業(yè)者仍保守看待，反將產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇希望寄托在新一代顯示技術(shù)上，盼新技術(shù)可推升市場(chǎng)需求，帶動(dòng)面板景氣重回復(fù)蘇道路。

從面板供需過(guò)剩談起

中國(guó)大陸為打破中國(guó)***、日本、韓國(guó)三方壟斷全球面板市場(chǎng)的局面，集中央、地方政府資源，大舉投入建置產(chǎn)線、研發(fā)技術(shù)，以量?jī)r(jià)優(yōu)勢(shì)迅速增加市占，根據(jù)研調(diào)機(jī)構(gòu) IHS Markit 研究，以出貨量來(lái)看，今年第 2 季中國(guó)大陸廠商全球市占率已達(dá) 45%，第 4 季更可望拿下過(guò)半市占，達(dá) 50.2%。

雖然中國(guó)大陸廠商搶奪市占，但也造成 LCD 面板供給大增、價(jià)格崩跌，根據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)各尺寸面板價(jià)格大多跌逾 20%，其中主流電視面板更殺到現(xiàn)金成本價(jià)，拖累面板廠獲利。

此外，除面板本身產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，美中貿(mào)易戰(zhàn)打亂全球終端市場(chǎng)需求，導(dǎo)致第 3 季傳統(tǒng)旺季不旺，也加劇產(chǎn)能過(guò)剩、庫(kù)存水位高等問(wèn)題。

觀察***面板雙虎友達(dá)、群創(chuàng)財(cái)報(bào)，今年前第 3 季虧損高達(dá) 209.4 億元（新臺(tái)幣，單位下同），若以每月平均約 20 個(gè)工作天計(jì)算，等于雙虎每開(kāi)門(mén)營(yíng)業(yè)一天，就虧掉 1.16 億元，全年仍難逃虧損。

需求疲軟 + 供給過(guò)剩 廠商減產(chǎn)關(guān)廠盼減少虧損

面對(duì)中國(guó)大陸面板廠挾量?jī)r(jià)優(yōu)勢(shì)大舉進(jìn)軍市場(chǎng)，韓國(guó)廠商今年 9 月最先吹響減產(chǎn)、裁員號(hào)角，三星顯示器 (Samsung Display) 降低 LCD 面板產(chǎn)量，宣布將部分 LCD 產(chǎn)能加速轉(zhuǎn)作 OLED，LG Display 也停止部分 LCD 面板產(chǎn)線，并推出員工提前退休計(jì)劃。

中國(guó)大陸廠商同樣受產(chǎn)能供給過(guò)剩影響獲利，紛紛宣布減產(chǎn)、暫緩?fù)顿Y計(jì)劃，京東方繼減少 10.5 代線 25% 產(chǎn)能后，再宣布暫緩對(duì) LCD 產(chǎn)線投資，華星光電 (TCL) 和惠科則分別減產(chǎn) 8.5 代 LCD 面板各 10%、20% 產(chǎn)能。

另外，鴻海 (2317-TW) 集團(tuán)旗下面板廠超視堺 SDP 遞延中國(guó)大陸廣州 10.5 代 LCD 廠生產(chǎn)計(jì)劃，延至 2020 年 4 月，友達(dá)則從第 3 季后期開(kāi)始減少 8.5 代線及 6 代線投片，估產(chǎn)能減少約 10-20%。

日本松下電機(jī)則拋出震撼彈，宣布 2021 年起將停止液晶面板生產(chǎn)。

市場(chǎng)人士分析，隨著中國(guó)大陸調(diào)整產(chǎn)能、韓國(guó)廠商加速轉(zhuǎn)作 OLED 下，11 月起各尺寸電視面板價(jià)格出現(xiàn)止跌，雖未見(jiàn)回升跡象，但傳出韓廠考慮再調(diào)整 7.5 代線產(chǎn)線，有助整體供需恢復(fù)穩(wěn)定，預(yù)期最快明年第 1 季面板產(chǎn)業(yè)可望復(fù)蘇。

寄望下一代顯示技術(shù) 帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇

業(yè)內(nèi)人士表示，面板供需失衡狀況短時(shí)仍難緩解，不過(guò)各家逐步放緩擴(kuò)產(chǎn)腳步，減少擴(kuò)產(chǎn)的規(guī)模，有助價(jià)格與產(chǎn)業(yè)秩序回到常軌，但真正復(fù)蘇與重回成長(zhǎng)，仍有賴新技術(shù)激發(fā)市場(chǎng)需求，預(yù)期 2021 年在 OLED、Mini LED、Mirco LED 等技術(shù)成熟后，面板景氣才可望回溫。

其中，韓廠積極布局 OLED 市場(chǎng)，臺(tái)廠則朝發(fā)展 Mini LED、Mirco LED。

Mini LED、Micro LED 皆是利用微小 LED 晶體顆粒作為像素發(fā)光點(diǎn)的顯示技術(shù)，但由于 Micro LED 仍有部分技術(shù)待突破，預(yù)期至少還要 2-3 年相關(guān)發(fā)展才更加成熟，反倒讓技術(shù)門(mén)檻相對(duì)較低的 Mini LED 近期就成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。

友達(dá)、群創(chuàng)就在今年智慧顯示器展 (Touch Taiwan) 中展出相關(guān)應(yīng)用，鎖定利基型、高端產(chǎn)品，友達(dá)展出采用 Mini LED 的 65 吋 4K 大型電競(jìng)顯示器、PID(公共顯示器)、車(chē)載產(chǎn)品，群創(chuàng)則另外發(fā)展 MAGAzine、AM mini LED 技術(shù)。

京東方也積極進(jìn)軍新技術(shù)領(lǐng)域，未來(lái)將聚焦在 OLED 及 Mini LED、Micro LED 等領(lǐng)域，指出 Mini LED 技術(shù)是未來(lái) 2-3 年面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，TCL 也開(kāi)始投入 Mini LED 產(chǎn)品研發(fā)，宣稱(chēng)明年第 2 季就會(huì)推出采用 Mini LED 的 75 吋 8K 熒幕產(chǎn)品。

現(xiàn)階段面板產(chǎn)能過(guò)剩、供需失衡狀況，在廠商積極調(diào)整、延后新廠開(kāi)出下將有所改善，價(jià)格也可望止跌緩步回升，但廠商對(duì)新技術(shù)發(fā)展抱有較大期待，看好未來(lái) LCD 將逐步被 OLED、Mini LED、Micro LED 取代，新技樹(shù)有機(jī)會(huì)催生新的市場(chǎng)需求，屆時(shí)面板景氣才可望重回復(fù)蘇道路。